SPX Technologies anuncia acordo para compra do ASPEQ Heating Group

Expande portfólio de produtos de aquecimento elétrico no segmento HVAC; fechamento previsto para o segundo trimestre de 2023

CHARLOTTE, NC, 01 de maio de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- A SPX Technologies (NYSE:SPXC) anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir o ASPEQ Heating Group (“ASPEQ”), líder em soluções de aquecimento elétrico, da Industrial Growth Partners, uma empresa de private equity com sede em São Francisco. A ASPEQ se tornará parte da plataforma HVAC Heating da SPX Technologies, dentro de seu negócio de aquecimento elétrico, juntamente com a Marley Engineered Products (MEP).

Com sede em Saint Louis, Missouri, a ASPEQ fornece soluções de aquecimento elétrico para clientes nos mercados industriais e comerciais sob as marcas conhecidas e respeitadas INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating, BBC e Solar Products. A ASPEQ tem receita anual de aproximadamente US$ 120 milhões e espera-se que seja um acréscimo à margem do segmento HVAC da SPX Technologies.

Segundo os termos do acordo, a SPX Technologies comprará a ASPEQ e certos atributos fiscais por aproximadamente US$ 418 milhões em dinheiro. A SPX Technologies pretende financiar a aquisição da ASPEQ utilizando sua linha de crédito rotativo e tomando empréstimos sob seus recentemente anunciados Empréstimos a Prazo Incremental. As partes prevêem o fechamento da transação no segundo trimestre de 2023, sujeito à autorização regulatória nos termos da Lei Hart-Scott-Rodino.

“Estamos ansiosos para receber a ASPEQ na equipe da SPX Technologies”, disse Gene Lowe, presidente e CEO da SPX Technologies. “Esta será a nossa maior aquisição até o momento e expandirá significativamente o nosso portfólio de produtos de aquecimento elétrico, onde vemos tendências de crescimento atraentes, incluindo a descarbonização. As marcas fortes da ASPEQ, os produtos e componentes com configuração personalizada e os mercados finais diversificados são uma combinação muito complementar à nossa plataforma de aquecimento HVAC existente. Vemos múltiplas oportunidades para aprimorar a inovação de novos produtos e criar eficiência para os clientes por meio de canais e recursos compartilhados. Esta é a 13ª aquisição da SPX Technologies desde 2018 e valida ainda mais nossa estratégia de construir plataformas líderes de mercado de alta qualidade e criar bases para um maior crescimento em mercados finais estreitamente adjacentes.”

Dave Smith, presidente e CEO da ASPEQ, disse: “A combinação dos negócios de aquecimento elétrico da ASPEQ e da SPX Technologies é o próximo passo natural no crescimento do nosso negócio, que proporcionará inúmeras oportunidades para funcionários e clientes. Reunir dois fortes portfólios de marcas líderes de aquecimento elétrico com recursos substanciais, infraestrutura de marketing e canais e sistema de negócios da SPX Technologies é uma receita para crescimento significativo e criação de valor. A equipe ASPEQ espera trabalhar com a equipe SPX Technologies para construir um negócio ainda mais forte e valioso.”

A SPX Technologies foi representada por William Blair & Company, LLC como consultor financeiro e K&L Gates como consultor jurídico. Baird e Hennepin atuaram como consultores financeiros e Kirkland & Ellis LLP atuou como consultor jurídico da ASPEQ.

Sobre tecnologias SPX: A SPX Technologies é fornecedora de produtos e tecnologias de alta engenharia, ocupando posições de liderança nos mercados de HVAC e detecção e medição. Com sede em Charlotte, Carolina do Norte, a SPX Technologies tem mais de 3.300 funcionários em 15 países. A SPX Technologies está listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo “SPXC”. Para obter mais informações, visite www.spx.com.

Sobre ASPEQ: Com sede em St. Louis, Missouri, a ASPEQ é fornecedora líder de produtos de aquecimento elétrico e gerenciamento térmico com configuração personalizada para os mercados industrial, comercial, militar, marítimo e de transporte. A Empresa atende uma base de clientes altamente diversificada e fornece mais de 30 categorias distintas de produtos, incluindo aquecedores de imersão e circulação, aquecedores de dutos, elementos tubulares, aquecedores unitários e de conforto e aquecedores à prova de explosão, entre outros, bem como controles integrados e peças de reposição. . Os produtos são comercializados através de uma abordagem multicanal sob as marcas de longa data e bem conhecidas INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating e Solar Products. ASPEQ foi adquirida pela Industrial Growth Partners em novembro de 2019. Para obter mais informações, visite nosso website em www.aspeqheating.com.